حسابداری، امور مالی و هوش محاسباتی 3092-7366 در دست انتشار 1406 08 01 The Impact of Economic Growth on the Credit Risk of Iranian Banks: Evidence from a Nonlinear Smooth Transition Regression Approach تأثیر رشد اقتصادی بر ریسک اعتباری بانک‌های ایران: شواهدی از رهیافت غیرخطی رگرسیون انتقال ملایم 1 21 FA حجت طالبی دانشجوی دکتری، گروه اقتصاد، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران. حبیب آقاجانی دانشیار، گروه علوم اقتصادی، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران. زهرا کریمی استاد، گروه اقتصاد، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران. Journal Article 1404/12/02 <p>This study aimed to investigate the nonlinear effect of economic growth on the credit risk of Iranian public and private banks. This applied analytical study employed panel data obtained from Iranian public and private banks over the period 2011–2023. The required data were collected through documentary and library-based methods from financial statements published by the Securities and Exchange Organization, the Comprehensive Database of All Listed Companies, and the Central Bank of the Islamic Republic of Iran. Credit risk was measured using the ratio of non-performing and overdue claims to total bank assets. Economic growth was considered the principal explanatory variable, while capital adequacy, liquidity, capital quality, and total bank assets were incorporated as control variables. A Panel Smooth Transition Regression model was used to capture potential nonlinearities. The presence of a threshold effect was examined using a Lagrange Multiplier test with 1,000 bootstrap replications. Data analyses were performed using EViews, Stata, and Excel. The Lagrange Multiplier test rejected the null hypothesis of linearity and confirmed a significant threshold structure in the relationship between economic growth and bank credit risk (LM=426.37, p&lt;0.001). The estimated economic growth threshold was −1.3402. Capital adequacy had a positive and significant effect on credit risk (β=0.1391, p=0.001). Liquidity (β=0.0117, p&lt;0.001) and capital quality (β=0.6342, p&lt;0.001) also positively and significantly affected credit risk. Conversely, total bank assets exerted a negative and significant effect on credit risk (β=−0.2139, p&lt;0.001). Economic growth significantly reduced bank credit risk in both the first regime (β=−2.8765, p=0.002) and the second regime (β=−2.9632, p=0.002). The relationship between economic growth and the credit risk of Iranian banks is nonlinear and regime-dependent. Higher economic growth reduces credit risk under both identified regimes. Accordingly, aligning economic growth policies with macroprudential supervision, prudent liquidity management, effective capital management, and improvements in banks’ asset structures may reduce non-performing claims and strengthen banking-system stability.</p> <p>پژوهش حاضر با هدف بررسی تأثیر غیرخطی رشد اقتصادی بر ریسک اعتباری بانک‌های دولتی و خصوصی ایران انجام شد. این پژوهش از نظر هدف کاربردی و از نظر روش تحلیل، تحلیلی و مبتنی بر داده‌های تابلویی بود. داده‌های موردنیاز بانک‌های دولتی و خصوصی ایران طی سال‌های ۱۳۹۰ تا ۱۴۰۲ به روش اسنادی و کتابخانه‌ای از صورت‌های مالی منتشرشده در پایگاه سازمان بورس و اوراق بهادار، سامانه کدال و آمارهای بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران گردآوری شد. ریسک اعتباری بر اساس نسبت مطالبات معوق به کل دارایی‌های بانک اندازه‌گیری شد. رشد اقتصادی متغیر اصلی توضیحی و کفایت سرمایه، نقدینگی، کیفیت سرمایه و کل دارایی‌های بانک متغیرهای کنترلی مدل بودند. برای بررسی روابط غیرخطی از الگوی رگرسیون انتقال ملایم پانلی و برای آزمون وجود اثر آستانه‌ای از آزمون ضریب لاگرانژ مبتنی بر ۱۰۰۰ تکرار بوت‌استرپ استفاده شد. تحلیل داده‌ها با نرم‌افزارهای EViews، Stata و Excel انجام گرفت. آزمون ضریب لاگرانژ، فرض خطی‌بودن رابطه رشد اقتصادی و ریسک اعتباری را رد کرد و وجود ساختار آستانه‌ای را تأیید نمود (LM=426.37، p&lt;0.001). مقدار آستانه رشد اقتصادی برابر با 1.3402- برآورد شد. کفایت سرمایه (β=0.1391، p=0.001)، نقدینگی (β=0.0117، p&lt;0.001) و کیفیت سرمایه (β=0.6342، p&lt;0.001) تأثیر مثبت و معناداری بر ریسک اعتباری داشتند. در مقابل، کل دارایی‌های بانک تأثیری منفی و معنادار بر ریسک اعتباری نشان داد (β=-0.2139، p&lt;0.001). رشد اقتصادی نیز در رژیم اول (β=-2.8765، p=0.002) و رژیم دوم (β=-2.9632، p=0.002) ریسک اعتباری بانک‌ها را به‌طور معناداری کاهش داد. رابطه رشد اقتصادی و ریسک اعتباری بانک‌های ایران ماهیتی غیرخطی و رژیم‌محور دارد و بهبود رشد اقتصادی در هر دو رژیم با کاهش ریسک اعتباری همراه است؛ بنابراین، هماهنگی سیاست‌های رشد اقتصادی با نظارت احتیاطی، کنترل نقدینگی، تقویت مدیریت سرمایه و بهبود ساختار دارایی بانک‌ها می‌تواند به ارتقای ثبات نظام بانکی کمک کند.</p> https://www.jafci.com/index.php/jafci/article/download/473/295