تأثیر کیفیت اطلاعات مالی بر همگرایی یا واگرایی تصمیمات مدیران و سهامداران با نقش تعدیل‌گر پدیده برجستگی

نویسندگان

    محدثه افضلی گروه حسابداری، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران.
    صغری براری نوکاشتی * گروه حسابداری، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران. Sbarari@iau.ac.ir
    سینا خردیار گروه حسابداری، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران.

کلمات کلیدی:

پدیده برجستگی, کیفیت اطلاعات مالی, همگرایی و واگرایی تصمیمات مدیران و سهامداران

چکیده

هدف این پژوهش بررسی تأثیر کیفیت اطلاعات مالی بر همگرایی یا واگرایی تصمیمات مدیران و سهامداران با در نظر گرفتن نقش تعدیل‌گر پدیده برجستگی است. این پژوهش از نظر هدف، کاربردی و از لحاظ روش، توصیفی–همبستگی است. جامعه آماری شامل شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های ۱۳۹۱ تا ۱۴۰۰ می‌باشد. پس از اعمال معیارهای انتخاب نمونه، ۱۳۰ شرکت (۱۳۰۰ سال–شرکت) به روش نمونه‌گیری هدفمند انتخاب شدند. داده‌های پژوهش از صورت‌های مالی شرکت‌ها استخراج و با استفاده از نرم‌افزار EViews10 تحلیل گردید. مدل‌های رگرسیون لجستیک برای آزمون فرضیات به کار رفتند. متغیر وابسته، همگرایی و واگرایی تصمیمات مدیران و سهامداران بود؛ متغیر مستقل، کیفیت اطلاعات مالی (کیفیت اقلام تعهدی) و متغیر تعدیل‌گر، پدیده برجستگی محاسبه شد. متغیرهای کنترلی شامل اندازه شرکت، اهرم مالی، بازده دارایی، نسبت وجه نقد، رشد فروش، بازده سهام و سن شرکت بودند. نتایج تحلیل داده‌ها در سطح اطمینان ۹۵ درصد نشان داد که کیفیت اطلاعات مالی تأثیر مثبت و معناداری بر همگرایی و واگرایی تصمیمات مدیران و سهامداران دارد. ضریب کیفیت اقلام تعهدی در مدل رگرسیونی برابر با 1.616 و مقدار احتمال آن کمتر از 0.05 بود که بیانگر رابطه معنادار است. در مقابل، پدیده برجستگی (متغیر تعاملی QACC×SALI) تأثیر تعدیل‌گر معناداری در این رابطه نداشت؛ مقدار احتمال آن بیش از 0.05 به دست آمد. ضریب تعیین مک‌فادن برابر با 0.478 و آماره LR معنادار بود که نشان‌دهنده برازش مناسب مدل است. بر اساس یافته‌ها، کیفیت اطلاعات مالی از طریق افزایش شفافیت و کاهش عدم تقارن اطلاعاتی، باعث همگرایی بیشتر تصمیمات مدیران و سهامداران می‌شود. با این حال، پدیده برجستگی نقش تعدیل‌گر معناداری در این رابطه ندارد، به این معنا که تمرکز یا توجه بیش از حد بر بخش خاصی از اطلاعات، تأثیری بر پیوند میان کیفیت اطلاعات مالی و همگرایی تصمیمات ندارد. این نتایج بر اهمیت بهبود کیفیت گزارشگری مالی برای ارتقای هماهنگی تصمیم‌گیری و کاهش تعارضات منافع میان مدیران و سهامداران تأکید دارد.

دانلودها

دسترسی به دانلود اطلاعات مقدور نیست.

مراجع

Abdel-Meguid, A. M. (2019). The impact of financial reporting quality on stock market returns. Journal of Financial Reporting and Accounting, 17(2), 147-164.

Arabzadeh, S., & Parvizloo, N. (2020). The Impact of Auditor Industry Specialization on the Financial Reporting Quality of Companies Listed on the Tehran Stock Exchange. Quarterly Journal of Accounting and Management Outlook, 3(23), 47-58.

Bahar Moghaddam, M., & Hossein, J. (2018). The Mechanism of Investor Sentiment and Accounting Information on Stock Market Price. Accounting and Auditing Review, 25(1), 21-50.

Bouteska, A., & Mili, M. (2022). Does corporate governance affect financial analysts' stock recommendations, target prices accuracy and earnings forecast characteristics? An empirical investigation of US companies. Empirical Economics, 63(4), 2125-2171. https://doi.org/10.1007/s00181-022-02297-3

Cornell, B., Landsman, W., & Stubben, S. (2017). Accounting information, investor sentiment and market pricing. Journal of Law, Finance, and Accounting, 2(2), 325-345. https://doi.org/10.1561/108.00000017

Dănescu, T., & Stejerean, R. M. (2022). Companies' behavior in measuring the quality of financial reports: Pre-and post-pandemic research. Frontiers in psychology, 13, 1005941. https://doi.org/10.3389/fpsyg.2022.1005941

Garcia lara, J. M., & Garcia Osma, B. (2015). Accounting Conservatism and Firm Investment Efficiency.

Hosseinzadeh, A., Mousavi Shiri, S. M., Hajiha, Z., & Nikoumaram, H. (2023). Evaluating the Convergence and Divergence of Accounting Information Quality Measures: Testing the Stakeholder Management Theory. Journal of Accounting and Management Auditing Knowledge, 12(46), 141-154.

Hsieh, C., Ma, Z., & Kirill, E. N. (2018). Accounting conservatism, business strategy, and ambiguity. Accounting, Organizations and Society, 1-15.

Hsin, C. W., Chang, F. Y., & Shiah-Hou, S. R. (2024). Performance of financial hedging and earnings management under diverse corporate information quality. International Review of Economics & Finance, 91, 782-810. https://doi.org/10.1016/j.iref.2024.01.058

Jank, S., Roling, C., & Smajlbegovic, E. (2021). Flying under the radar: The effects of short-sale disclosure rules on investor behavior and stock prices. Journal of Financial Economics. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2021.07.010

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 305-360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X

Khaleghi Kasbi, P., Aghaei, M. A., & Rezaei, F. (2020). The Impact of Accounting Information Quality on the Salience Phenomenon. Scientific Journal of Management Accounting, 13(45), 77-89.

Khalilpour, M., Kamyabi, Y., & Nabavi Chashmi, S. A. (2019). The Impact of Accountants' Ethical Approaches on Accounting Information Quality with the Moderating Role of Firm Size and Financial Leverage. Financial Accounting and Auditing Research, 11(43), 91-117.

Khan Mohammadi Fard, J., Rezaei, F., & Ahmadi Mousa Abad, A. (2022). Empirical Testing of the Alignment of Rational Managers' and Shareholders' Decisions Based on High Degrees of Ambiguity in Accounting Information. Scientific-Research Quarterly of Accounting and Management Auditing Knowledge, 11(41), 357-372.

Khan Mohammadi Fard, J., Rezaei, F., Khalatbari Limaki, A., & Ahmadi Mousa Abad, A. (2021). Empirical Testing of the Convergence of Managers' and Shareholders' Decisions Based on Low Ambiguity in Accounting Information. Scientific-Research Quarterly of Accounting and Management Auditing Knowledge, 10(37), 83-96.

Lee, S., & Park, J. (2022). The role of information salience in corporate decision-making. Journal of Business Research, 145, 789-801.

Nourani Azad, S., & Rahmanian Koushkaki, A. (2023). Evaluating the Relationship Between Shareholder Competition Intensity and the Profitability and Value of Active Listed Companies: Evidence of Managerial Entrenchment or Convergence of Interests. Financial Accounting Research Journal, 15(1), 73-98.

Ramos, S. B., Latoeiro, P., & Veiga, H. (2020). Limited attention, salience of information and stock market activity. Economic Modelling, 87-92-108. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2019.07.010

Xu, Y. (2016). Aversion of information ambiguity and momentum effect in China's stock market. China Finance Review International, 6(2). https://doi.org/10.1108/CFRI-06-2015-0066

دانلود

چاپ شده

1405-04-01

ارسال

1404-03-31

بازنگری

1404-07-25

پذیرش

1404-08-01

شماره

نوع مقاله

Articles

ارجاع به مقاله

افضلی م. .، براری نوکاشتی ص.، و خردیار س. . (1405). تأثیر کیفیت اطلاعات مالی بر همگرایی یا واگرایی تصمیمات مدیران و سهامداران با نقش تعدیل‌گر پدیده برجستگی. حسابداری، امور مالی و هوش محاسباتی، 4(2)، 1-20. https://www.jafci.com/index.php/jafci/article/view/210

مقالات مشابه

21-30 از 228

همچنین برای این مقاله می‌توانید شروع جستجوی پیشرفته مقالات مشابه.